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B站和爱奇艺更新招股书 各拟募资6亿美元和27亿美元

游戏观察 2019-06-29 21:37:39

据纳斯达克消息:B站(Nasdaq BILI)将在3月28日纳斯达克上市,爱奇艺(Nasdaq IQIYI)将于29日上市。据两家最新招股书内容显示,两家视频网站都不约而同扩大了之前披露的拟募资金额规模。

根据招股书显示,B站(全称Bilibili)已申请IPO发行4200万美国存托证券(ADS),将上市地点从纽约证券交易所变更至了纳斯达克,预计发行区间10.50-12.50美元/ADS,相当于融资规模4.41亿到5.25亿美元。加上承销商执行的超额配售部分,B站通过首次公开招股最大募资额将达到6.0375亿美元,超过了首次提交的招股书文件中所说的拟募资4亿美元。

周五爱奇艺也公布,设定赴美IPO价格区间在17-19美元,拟发行至多1.25亿股美国存托股份(ADS)。这相当于计划IPO融资规模21.25-23.75亿美元,较原计划高逾四成。

相较此前招股书,两家视频网站均调高实际融资金额。此前B站计划通过IPO(首次公开募股)融资4亿美元,爱奇艺计划融资为15亿美元。B站3月2日正式提交招股书,爱奇艺2月28日申请IPO,两家获准上市花费时间近1个月。

两家视频网站仍处于亏损之中,其中B站2015年、2016年和2017年的净营收分别为1.31亿元、5.233亿元和24.684亿,而这三年的净亏损分别为3.735亿元、9.115亿元和1.838亿元,其中归属于股东的净亏损分别为5.69亿元、11.85亿元和5.71亿元。

招股书显示,B站的商业模式可以总结为,以互动内容吸引90、00后为主的用户,用社区保障用户留存,用PUGC(专业用户生产内容)满足用户内容需求,并通过手机游戏、直播和广告获得收入。业务方面,2017年,手机游戏的平均每月活跃用户数为910万,来自手机游戏的收入占总收入的83.4%,其中《Fate/Grand Order》占游戏收入的71.8%,《碧蓝航线》占比12.7%。

在本次发行完成后,B站董事长陈睿对B站的持股将从21.5%减少至18.3%,但陈睿拥有B站45.5%的投票权,B站创始人徐逸持股为11.1%,拥有29.5%的投票权,腾讯持股4.4%,拥有1.2%的投票权。另外,黎瑞刚旗下华人文化、正心谷资本、IDG资本、君联资本持股分别为10.8%、7.7%、6.5%和5.0%,分别拥有2.9%、2.0%、1.7%和1.3%的投票权。

而爱奇艺2015年、2016年和2017年总营收,分别为53.186亿元、112.374亿和173.784亿,净亏分别为25.75亿、30.74亿和37.369亿,爱奇艺这三年的净亏损率分别为-48%、-27%、-22%,目前爱奇艺的营收主要来源于会员付费和在线广告。值得提出的是,此次更新后的招股书还显示,在发行完成后,百度将拥有爱奇艺投票权的93.1%,小米拥有投票权的1.1%。

值得关注的是,根据爱奇艺递交的更新SEC文件显示,截至2018年2月28日,其付费会员规模已经达到6010万,已经成为中国首个付费会员规模超6000万的视频平台。根据其首次公开递交的招股书数据显示,截至2017年12月底,其付费会员规模为5080万。通过两个月时间,爱奇艺新增会员规模达930万。由此可见,2018年中国视频平台付费业务呈现出了更快速的上升趋势,付费会员规模成长增速超越往年。